Europenii, mai îndatoraţi decât guvernele lor

Premierul Spaniei şi liderul Opoziţiei sunt „Inglorious Basterds” (după filmul lui Quentin Tarantino) pentru sindicalişti /// Foto: Reuters/Paul Hanna

Cu cât se adâncesc în recesiune statele UE, cu atât cresc şansele ca milioane de oameni şi sute de mii de firme să intre în incapacitate de plată, iar cele mai grave situaţii sunt cele ale Spaniei şi Portugaliei, care au şi deficite publice mari

"Miracolul" integrării europene a Portugaliei şi Spaniei - cele două decenii de prosperitate după aderarea din 1986 - a devenit deja un "coşmar", căci locuitorii acestor state sunt cei mai îndatoraţi europeni. Datoria privată atinge 255% din PIB în Portugalia, respectiv 220% în Spania.

Totalul creditelor restante din sectorul privat (debitori individuali şi companii) în cele două state este o "bombă cu ceas", potrivit Le Figaro, care ar putea fi detonată oricând, pe măsură ce condiţiile economice se înrăutăţesc. În Spania, peste 20% din cei apţi de muncă sunt şomeri, iar în Portugalia - 9,2%.

Foarte mulţi dintre şomeri şi cei care vor fi concediaţi (inclusiv din cauza reducerii investiţiilor publice, pentru a reduce deficitul!) au credite la bănci, în urma unei perioade "exuberante" de la începutul anilor 2000 până în 2006-2007. În acei ani, creditele se luau cu mare uşurinţă în Peninsula Iberică.

Economia creştea an de an, salariile - la fel (deşi în rare cazuri în corelaţie cu o mai mare productivitate a muncii), iar creditele erau foarte accesibile. "Motorul" acestei creşteri îl reprezenta sectorul imobiliar, care construia zecile de mii de locuinţe pentru care oamenii se împrumutau la bănci.

Ratele la bănci erau egale sau mai mici decât chiriile lunare, astfel încât ideea de a "investi în imobiliare" a fost atractivă pentru milioane de spanioli. Facilităţile fiscale, oferta variată a dezvoltatorilor şi creşterea spectaculoasă a preţurilor i-au indus în eroare pe cei care credeau că ratele plătite vor râmâne "nesemnificative" faţă de veniturile lor care promiteau să crească la infinit.

Spaniolii, debitorii "subprime" ai UE

În aceeaşi perioadă de la începutul deceniului trecut, şi în SUA se înregistra un fenomen similar, care avea să atragă criza de pe Wall Street (2008). Tot mai multe persoane care nu s-ar fi calificat pentru obţinerea unui credit aveau să-l obţină relativ uşor, devenind aşa-numiţi debitori "subprime". Cu ipotecile respective (insolvabile) au fost garantate diferite produse financiare care au fost tranzacţionate pe burse.

Când debitorii n-au mai fost în stare să achite ratele, sistemul a început să se clatine, până la "crahul bursier" din septembrie 2008. De atunci încoace, economia mondială a intrat în recesiune, care s-a resimţit din plin în Spania. Fără finanţare externă (71% din banii împrumutaţi de spanioli erau oferiţi de creditori străini în 2008), "boom-ul" imobiliar a luat sfârşit. Economia este într-o stare foarte proastă şi, potrivit FMI, în 2010, Spania va fi singurul stat euro care nu va avea creştere economică.

Datornicii, şi mai îndatoraţi de austeritate

Deşi sunt menite să salveze visteriile statelor, măsurile de austeritate vor face datornicii europeni şi mai datori. De pildă, reducerea cu 5% a salariilor în sectorul public şi renunţarea la investiţii de şase miliarde îi va transforma pe şi mai mulţi spanioli în rău-platnici.

Chiar mai greu loviţi vor fi portughezii. Pe lângă aceeaşi reducere de 5% a salariilor bugetarilor, ei vor plăti impozit pe profit mai mare cu 2,5%, impozit pe venit - cu 1,5% mai ridicat şi TVA mai mare de la 20 la 21%.

Şi guvernele altor state UE care se confruntă cu datorii private mari - Franţa (159% din PIB), Italia (138%) şi Grecia (130%) - au adoptat măsuri de reducere a cheltuielilor publice, care vor diminua veniturile cetăţenilor, aşadar sunt de natură să crească datoria privată.

Intră în comunitatea Facebook Gândul, locul unde ziarul vorbeşte cu tine